「売上は落ちていない。
利益もそこそこ出ている。
それでも、なぜか毎月が苦しい。」
今回ご相談いただいたのは、
設立から10年以上、安定した売上を持つ中小企業の社長でした。
決算書だけを見ると、
大きな問題は見当たりません。
しかし社長の口から出た言葉は、こうでした。
「このまま続けていけるのか、正直不安なんです」
■数字上は問題なし、でも資金繰りはギリギリ
当時の状況を整理すると、次のような状態でした。
- 売上・利益ともに安定
- 複数の金融機関から借入あり
- 借入総額は大きくない
- ただし 毎月の返済額が重い
社長はこう感じていました。
「返済日が近づくと、
いつも口座残高を気にしている」
これが、資金繰りが不安な会社の典型的なサインです。
■問題は「借り過ぎ」ではなく「返済設計」
詳しく見ていくと、
問題は借入金額そのものではありませんでした。
- 過去の設備投資
- 運転資金
- つなぎ融資
これらを場当たり的に借りてきた結果、
- 返済期間が短い
- 返済開始時期が重なっている
- 複数行にバラバラの条件
という状態になっていました。
つまり、
返済がキャッシュフローに合っていなかった
のです。
■社長が一番驚いたのは「借り換え＝新たな借金」ではないこと
社長は当初、
借り換えに対して強い抵抗感を持っていました。
「借り換えって、
借金を増やすことじゃないんですか？」
この誤解は非常に多いです。
実際には、
- 借入総額はほぼ変えず
- 返済条件を組み直す
のが、今回の目的でした。
■対策①：借入を“一本の流れ”として整理
まず行ったのは、
- 全借入の洗い出し
- 返済額・期間・金利の整理
- 月次キャッシュフローとの突合
です。
これにより、
「なぜ毎月苦しいのか」
が、感覚ではなく数字で明確になりました。
■対策②：返済額を“会社の体力”に合わせて再設計
次に行ったのが、借り換えの設計です。
- 毎月いくらまでなら無理がないか
- どの返済を長期化すべきか
- どこを一本化すべきか
を整理し、
返済額そのものを見直しました。
結果として、
- 毎月の返済額は大幅に軽減
- 手元資金に余裕が生まれる
状態を作ることができました。
■社長の変化
借り換え後、
社長からこんな言葉をいただきました。
「正直、こんなに楽になるとは思っていませんでした」
「今までは耐える経営った気がします」
資金繰りが安定すると、
- 判断が早くなる
- 無理な節約をしなくていい
- 攻めの投資を考えられる
という好循環が生まれます。
■借り換えは最後の手段ではない
借り換えというと、
- 苦しくなった会社がやるもの
- 追い込まれてからやるもの
というイメージを持たれがちです。
しかし実際には、
余裕があるうちにやるから効果が大きい
というのが現実です。
資金が詰まってからでは、
条件交渉の余地はほとんどありません。
■会社が楽になった本当の理由
この会社が楽になった理由は、
- 借り換えをしたから
ではなく - 返済を設計し直したから
です。
同じ借入でも、
- 成り行きで返すか
- 設計して返すか
で、経営の安定度はまったく変わります。
